Uma fazenda para exploração da pecuária foi instalada por Domingos Gomes na sua sesmaria, em meados do século XVIII. Essa sesmaria abrangia terras que se estendiam da atual cidade de Dois Riachos até cinco léguas além do local hoje ocupado pela sede municipal de Maravilha. Tempos depois, alguns membros da família Limeira instalaram-se na região, contribuindo para o seu povoamento e desenvolvimento. Em seguida, chegaram Manoel Damião de Carvalho, sua mãe e seu irmão mais novo, Cosme, filho de lusitanos que habitavam o Maranhão. Manoel Damião foi um dos grandes incentivadores do progresso do lugar.
No final do século XIX, houve uma epidemia de cólera na região, e foi aberta uma grande cova para enterrar os mortos. A cidade passou a ser conhecida, então, como “Cova dos Defuntos”. Anos mais tarde, porém, um padre, ao passar pela cidade, observou que era muito bonita e agradável, uma “maravilha”. Desde então, o nome da cidade passou a ser Maravilha.

