Uma vasta planície de terras férteis, possuidora de um olho d’água de grande proporção. Este foi o local onde o povoado começou a se formar, logo depois que a família de Francisco Correia Dantas veio para a região. Hoje o município não depende do abastecimento da fonte, mas a mesma continua ativa. O progresso do distrito interessou a moradores de regiões próximas. Muitos se transferiram para lá, principalmente por causa das terras férteis. Nessa época começou, também, um movimento pela emancipação do distrito. Em 1962, através da Lei 2.462, o governador Luiz Cavalcante autorizou a autonomia de Olho D’Água Grande e nomeou Otávio Brito como prefeito. Em 1963, foi eleito João Claudino, um dos líderes do movimento pela emancipação, que contou, ainda, com o esforço de Machado Lobo, João Nascimento Filho, Lindor Santos, João Ferreira Nunes, João Batista dos Santos, José Boia e Gelson Brito. Logo o pequeno distrito que era até então chamado de Olho D’Água da Abóbora passou a ser chamado de Olho D’Água Grande.